Дзяржаўныя банкі Расіі як гарант стабільнай эканомікі краіны

Банкаўская сістэма Расіі неаднастайная: у ёй прысутнічаюць буйныя і малыя гульцы, а таксама ўстановы, у якіх адрозніваецца важнейшы паказчык - доля дзяржавы. Якая спецыфіка працы крэдытных арганізацый, дзе пераважны аб'ём актываў належыць ўлады?

Што такое дзяржаўны банк?

Крэдытныя ўстановы, якія знаходзяцца ва ўласнасці органаў улады (на аснове прыналежнасці кантрольнага пакета акцый) і кіруюцца імі, ставяцца да дзяржаўных банкаў. Галоўная функцыя такіх арганізацый - крэдытаванне значных з пункту гледжання нацыянальнай палітыкі суб'ектаў гаспадарання, а таксама звязаныя з гэтым інвестыцыйныя і разліковыя аперацыі. Як правіла, дзяржаўныя банкі Расіі абслугоўваюць ключавыя, стратэгічна значныя галіны эканомікі, якія ўплываюць на становішча краіны на міжнароднай бізнес-арэне, і праца з якімі цяжкая для крэдытных устаноў з прыватным капіталам.

Урад, валодаючы ўласнымі фінансавымі арганізацыямі, вядзе знешні гандаль, рэгулюе найважнейшыя ўнутраныя галіны (такія як, напрыклад, сельская гаспадарка), праводзіць палітыку ў рэгіёнах краіны, кіруе ўкладаннямі ў агульнанацыянальныя праекты. Ёсць, такім чынам, шэраг выразных крытэраў, якія дазваляюць вызначыць, якія банкі - дзяржаўныя. У Расіі такія ўстановы гуляюць ключавую ролю ў нацыянальнай фінансавай палітыцы.

Цэнтральныя банкі. Хто валодае ЦБ Расеі?

Цэнтральны банк (Банк Расіі) - падвід дзяржаўнага крэдытнага ўстановы. Яго функцыі - макраэканамічная рэгуляванне нацыянальнай эканомікі, кантроль над працай фінансавых арганізацый з прыватным капіталам, удзел у міжнародных грашова-крэдытных працэсах, садзейнічанне рэалізацыі стратэгічных праграм развіцця краіны. ЦБ кіруе стратэгічнымі золатавалютнымі рэзервамі дзяржавы. Прававы статус Цэнтрабанка Расіі, як мяркуюць эксперты, вельмі неадназначны. З аднаго боку, статутнай капітал ЦБ нашай краіны з'яўляецца ўласнасцю федэрацыі.

Разам з тым ўстанова адказвае па абавязацельствах дзяржавы (але не наадварот), вядзе дзейнасць за кошт уласных даходаў. Атрымліваецца, што з пункту гледжання закона ЦБ Расіі незалежны ад урада краіны. Не зусім дакладным будзе сцвярджаць, што Банк Расеі - орган дзяржаўнай улады. Калі прытрымлівацца гэтага пункту гледжання, то дзяржава мае далёка не абсалютны аб'ём паўнамоцтваў па выкарыстанні актываў Цэнтрабанка ў выглядзе золатавалютных рэзерваў. І калі, да прыкладу, такія намеры ўрад выявіць, то ЦБ мае права звярнуцца ў міжнародныя судовыя інстанцыі.

ЦБ: актывы за мяжой

Цэнтрабанк валодае так званымі росзагранбанками - крэдытнымі ўстановамі, вядучымі дзейнасць за мяжой. У ліку такіх - "Маскоўскі народны банк" (размешчаны ў Лондане), "Ост-Вест Хандельсбанк" (Франкфурт-на-Майне), "Еўрабанк" (Парыж). Банкі Расіі з дзяржаўным удзелам, такім чынам, ёсць у самых развітых краінах Еўропы.

Ролю фінансавых арганізацый дадзенага тыпу складаецца ва ўдасканаленні механізму разліковых і крэдытных аперацый з замежнымі суб'ектамі. Росзагранбанки здольныя прыцягваць для патрэб дзяржавы інвестыцыі, што ідзе на карысць эканоміцы краіны. Як правіла, прыбытковасць такіх устаноў (і памер плацяжоў з падаткаў у бюджэт) вышэй, чым у камерцыйных банкаў.

Найбуйнейшыя дзяржбанкі краіны

Ашчадбанк Расіі (СБ РФ) - найбуйнейшае па актывах крэдытная ўстанова з дзяржаўным удзелам. Каля 60% акцый гэтай фінансавай арганізацыі належыць уладам, 40% - у публічнай абароце. Дадзены дзяржаўны банк Расіі заснаваны яшчэ пры савецкай уладзе, але паказчык прыватнай долі ў валоданні - адзін з самых высокіх на рынку.

Да прыкладу, актывамі Рассельгасбанка на 100% валодае Росимущество (адзін з галоўных органаў улады ў структуры актываў банкаў). Яшчэ адзін прыклад буйной крэдытнай дзяржарганізацыі - Банк ВТБ. Росимущество валодае крыху больш чым 75% акцый дадзенай установы. Даволі вялікая доля, якая належыць ўлады, прысутнічае таксама і ў Газпромбанке.

Асаблівы статус Знешэканамбанка

Знешэканомбанк (ЗЭБ) - крэдытнае ўстанова, якая займае спецыфічнае становішча ў банкаўскай сістэме нашай краіны. Справа ў тым, што сваю дзейнасць яно вядзе без ліцэнзіі і не падлягае наглядзе, у той час як іншыя дзяржаўныя банкі Расіі маюць справу з дадзенымі з'явамі. Знешэканамбанку больш за 90 гадоў, і з пункту гледжання закона ён уяўляе сабой дзяржаўную карпарацыю. У практыцы дзейнасці дадзенай установы дапушчальныя даўгавыя абавязацельствы. Разглядаюцца варыянты ўзаемадзеяння Знешэканомбанка і іншага крэдытнага дзяржустановы - Расэксімбанка (створанага для падтрымкі экспарту). Калі гэта атрымаецца, то ў руках уладаў з'явіцца інструмент падтрымкі знешняга гандлю пры дапамозе прадастаўлення частковых гарантый. Аднак пэўнай перашкодай, як мяркуюць некаторыя эксперты, для падобнага роду працы могуць стаць старыя даўгі ВЭБ.

Эксперты: дзяржбанкі павінны быць рознаўзроўневымі

Спецыялісты банкаўскага рынку адзначаюць, што развіццё банкаўскай сістэмы краіны павінна мець выразныя прынцыпы. Адным з такіх эксперты бачаць сістэму субардынацыі паміж крэдытнымі ўстановамі розных узроўняў. Да банкам, якія павінны стаяць на верхняй пазіцыі, прапануецца аднесці Рассельгасбанк, а таксама РБР і ВБРР. Іх дзейнасць можа быць звязаная з фінансавым забеспячэннем інвестыцыйнай палітыкі краіны, развіццём аграрнага сектара.

На «другім узроўні» - Ашчадбанк, ВТБ, Расэксімбанка і ВЭБ. У прыватнасці, функцыі СБ РФ, мяркуюць эксперты, варта сканцэнтраваць вакол задач, звязаных са зберажэннем укладаў, і не дапускаць пашырэння ў сегментах гандлю. Дзяржаўныя банкі Расіі «трэцяга ўзроўню» па задумцы экспертаў павінны быць універсальнымі: даваць крэдыты, удзельнічаць у правядзенні плацяжоў і т. Д. Уваходжанне банкаў дадзенай катэгорыі ў першыя дзве, на думку фінансістаў, павінна мець ўстойлівыя бар'еры.

Эфектыўнасць дзяржаўных банкаў

У апошнія гады актыўна праводзяцца даследаванні, звязаныя з развіццём расійскай банкаўскай сістэмы. У рамках аднаго з іх выяўляецца, эфектыўнасць банкаў, у тым ліку і дзяржаўных. У даследаванні былі вывучаны таксама і арганізацыі з замежным удзелам. Крэдытныя ўстановы, па выніках працы экспертаў, былі размеркаваны па пяці групах: дзяржаўныя банкі з улікам СБ РФ, дзяржбанкі, якія не маюць дачынення да СБ РФ, прыватныя банкі з сядзібай ў Маскве альбо ў Санкт-Пецярбургу, прыватныя банкі ў рэгіёнах, а таксама даччыныя банкі замежных фінансавых арганізацый.

Высветлілася, што самыя эфектыўныя - гэта уключаныя ў групы з СБ РФ дзяржаўныя банкі Расіі. Пералік з мноства крытэраў, уключаных у даследаванне, пацвердзіў гэта. Бліжэйшымі іх пагоняй па шкале якасці працы апынуліся прыватныя банкі з Масквы. Аднак эфектыўнасць СБ РФ апынулася некалькі ніжэй, чым у сярэднім па групе з дзесяці самых вялікіх банкаў па велічыні актываў (але ўсё роўна вышэй, чым у сярэднім па вышэйназваных пяці групах устаноў).

надзейнасць дзяржбанкаў

Многія фінансісты (і абывацелі) лічаць, што дзяржаўныя банкі Расіі больш надзейныя, чым прыватныя. Гэта, як паказвае практыка работы крэдытных устаноў, у цэлым адпавядае рэчаіснасці. Эксперты мяркуюць, што гэтаму ёсць шэраг цалкам лагічных тлумачэнняў. Па-першае, дзяржбанкі за кошт большага гістарычнага вопыту валодаюць шырокім інструментарыем для рэгіянальнай экспансіі і заваёвы кліенцкага даверу. Па-другое, лічаць фінансісты, дзяржава часта спансуе праекты, не занадта моцна паглыбляючыся ў аналіз рэнтабельнасці, што зусім не ўласціва прыватным крэдытных установам. Па-трэцяе, дзяржбанкі дазваляюць сабе наймаць людзей на больш нізкі ўзровень зарплаты, што ў цэлым павышае аперацыйную эфектыўнасць арганізацый і канкурэнтаздольнасць у параўнанні з прыватнымі банкамі.

перспектывы дзяржбанкаў

Сярод некаторых экспертаў фінансавага рынку папулярны тэзіс, што доля дзяржаўнага ўдзелу ў банках будзе паступова скарачацца. Аднак замест таго, каб валодаць актывамі устаноў, улады будуць імкнуцца ўкараняць патрэбных людзей у органы кіравання. Ёсць і супрацьлеглае меркаванне, згодна з якім скарачэньне долі дзяржавы ў банкаўскай сістэме мае не самыя выяўленыя перспектывы: справа ў спецыфіцы нарматыўна-прававой базы. Паводле другой кропцы гледжання, пераўтварэнні, калі і будуць рэалізоўвацца, на справе адлюструюць толькі фармальную перадачу доляй (альбо абмен функцыямі) паміж рознымі дзяржструктурамі. У ліку іншых нюансаў, якія вызначаюць перспектывы крэдытных устаноў з дзяржаўным удзелам - доля ЦБ ў кіраванні камерцыйнымі банкамі.

Існуе меркаванне пра неабходнасць вываду Цэнтрабанка з капіталаў прыватных фінансавых арганізацый, так як становішча ЦБ ў якасці ўласніка супярэчыць ускладзенай на яго задачы па наглядзе і працы ў інтарэсах эканомікі ўсёй краіны. Год, у якім з пэўнай верагоднасцю могуць падвяргацца рэфармаванні дзяржаўныя банкі Расіі - 2014, спіс магчымых пераўтварэнняў, хутчэй за ўсё, будзе публікавацца на старонках бюлетэняў ЦБ або профільных СМІ.