Правядзенне GAP-аналізу кампаніі

Аналітыка ў бізнэсе мае розныя формы, якія дастасавальныя для асобных кірункаў. Метадалогія разлікаў развіта дастаткова добра, і для асобных тыпаў пралікаў эфектыўнасці дзейнасці прадпрыемства існуюць аптымальныя віды ацэньвання. Калі гаворка тычыцца прагнозу ўплыву розных фактараў на прыбытковасць прадпрыемства і верагоднасць дасягнення мэтавых фінансавых паказчыкаў, адным з найбольш распаўсюджаных і ўжывальных з'яўляецца аналіз GAP.

Прынцып методыкі разрыву

Методыка GAP-аналізу мяркуе, што існуе альбо фармуецца стратэгічны разрыў паміж меркаваным і сапраўдным ўзроўнямі ў асобных параметрах функцыянавання прадпрыемства. У якасці аптымістычнага паказчыка усталёўваецца стратэгічная мэта, якой хоча дасягнуць дырэкцыя арганізацыі пры вядзенні бізнесу. Пад сапраўднымі паказчыкамі разумеюцца фактычныя поспехі прадпрыемства ў аналізаваным напрамку, сферы дзейнасці.

Варта ўлічваць, што маецца на ўвазе стабільны ўзровень, якi дасягаецца пры бягучай палітыцы функцыянавання, а не пікавыя паказчыкі, якія залежаць ад выпадковых фактараў. Вобразна кажучы, метад аналізу GAP з'яўляецца «атакай», накіраванай на ліквідацыю неадпаведнасці (разрыву), які існуе паміж намечанымі і рэальнымі вынікамі дзейнасці прадпрыемства.

Сутнасць метаду разрыву на канкрэтным прыкладзе

Часта ў бізнес-аналітыкаў узнікаюць праблемы, калі іх просяць правесці GAP-аналіз. Прыклад выкарыстання метаду разрыву для крэдытных устаноў з'яўляецца вельмі паказальным і досыць простым для разумення. Звычайна ў кароткатэрміновай перспектыве ацэньваецца колькаснае ўплыў карэктавання стаўкі на выніковую працэнтную маржу, званую таксама ЧПД (чысты працэнтны даход). У рамках GAP-аналізу яго можна прадставіць як розніцу «працэнтных даходаў» і «працэнтных расходаў».

GAP = RSA - RSL,

дзе пад RSA разумеюцца адчувальныя да змены рынкавай працэнтнай стаўкі актывы, а пад RSL - пасівы. GAP выяўляецца ў абсалютных велічынях - адзінках валюты.

Да RSA адносяцца:

• выходны МБК (міжбанкавы крэдыт);
• пазыкі, ва ўмовах выдачы якіх прадугледжваецца перагляд працэнтнай стаўкі;
• кароткатэрміновыя каштоўныя паперы;
• пазыкі, прадастаўленыя па «плавае» адсотку.

Да RSL адносяцца:

• дэпазітныя пагаднення з магчымасцю перагляду стаўкі;
• каштоўныя паперы з «плавае» стаўкай;
• які ўваходзіць МБК;
• дэпазіты з «плавае» адсоткам.

Што азначае атрыманае значэнне GAP

Як відаць з прыкладу вышэй, GAP-аналіз банка прадугледжвае атрыманне колькаснай розніцы паміж актывамі і абавязацельствамі. Выніковае значэнне можа быць станоўчым, нейтральнай і адмоўным. Звярніце ўвагу, станоўчы паказчык не з'яўляецца гарантам поспеху. У рамках GAP-аналізу гэта паказвае, што адчувальных да працэнтных стаўках актываў банк мае больш, чым пасіваў.

Калі гэтае значэньне большае 0, то падчас росту працэнтных ставак прадпрыемства атрымае дадатковы прыбытак, у адваротным выпадку - працэнтная маржа будзе змяншацца. Пры адмоўным GAP ў банка маецца большы запас пасіваў, чым актываў, якія адрозніваюцца высокай адчувальнасцю да стаўкі. Адпаведна, рост среднерыночной паказчыка прыводзіць да зніжэння ЧПД, а памяншэннем стаўкі будзе адзначацца рост прыбытковасці. Выпадак, калі GAP роўны нулю - чыста гіпатэтычны і азначае, што змяненне працэнтных ставак на рынку не аказвае ўплыву на ЧПД.

Функцыянальныя патрабаванні да сістэмы рэгулявання прадпрыемствы

Калі аналітыкі фіксуюць станоўчы GAP, менеджэр павінен нарасціць аб'ём доўгатэрміновых актываў, якія маюць цьвёрдую працэнтную стаўку. Паралельна кіраўнік абавязаны павялічыць партфель кароткатэрміновых пасіваў з высокай рэакцыяй на рынкавы працэнт. Такая стратэгія дазваляе атрымаць больш на прыбытковых дагаворах і страціць менш па даўгавых абавязацельствах.

Калі GAP прымае значэнне менш за нуль, меры змякчэння ўздзеяння валацільнасць працэнтнай стаўкі на рынку павінны мець іншы характар. Іх няцяжка вызначыць па аналогіі з дзеяннямі пры станоўчым GAP. Калі методыка разрыву паказвае для партфеля значэнне блізкае да нулявога, варта больш пільную ўвагу звярнуць на сезонныя змены ў паводзінах кліенцкай базы і, грунтуючыся на прагнозе, вырабіць падрыхтоўку да нівеліраванню дэстабілізуючы фактару.

Тонкасці прымянення методыкі разрыву на практыцы

Выбар мер рэагавання банка ў залежнасці ад сітуацыі на рынку - не адзіны выпадак, калі ўжываецца GAP-аналіз. Функцыянальных патрабаванняў да сістэмы ў рэальных праектах выказваецца досыць шмат, аднак узровень ўплыву працэнтнай стаўкі на асобныя элементы актываў і пасіваў неаднастайны. Частка з іх рэагуе на змены рынку мацней, іншая - менш.

Важным напрамкам з'яўляецца выкарыстанне GAP-аналізу для ацэнкі вынікаў праведзеных раней змяненняў і фарміравання адзінай статыстычнай базы дадзеных. У будучыні гэта дазволіць вылучыць найбольш эфектыўныя рычагі ўздзеяння на сістэму і павялічыць якасны паказчык рэкамендацый аналітычнага аддзела для кіраўніцтва прадпрыемства.

Некалькі саветаў па кіраванні GAP

Улічваючы ўсё вышэйсказанае, можна вылучыць наступныя ключавыя прынцыпы рэгулявання:

1. Падтрымку дыверсіфікаванай партфеля па сектарах, тэрмінах і стаўках. Для гэтага варта збіраць максімальную колькасць каштоўных папер і крэдытных пагадненняў, якія лёгка рэалізаваць на рынку.
2. Стварэнне спецпланов па аперацыях з кожнай катэгорыяй пасіваў і актываў, пры розных сітуацыях у канкрэтным сегменце гаспадарання.
3. Дэталёвую праверку становішча на рынку. Не заўсёды змена трэнду руху ставак з'яўляецца пачаткам цыклічнага змены на рынку. Гэта можа быць невялікія карэктывы, а панічны рэагаванне прывядзе да страты прыбытку і пагаршэння існуючага дысбалансу.