Уорэн Бафет - лепшы інвестар свету. Біяграфія, кнігі, выказванні, шлях "аракула з омах"

Многія людзі лічаць, што Уорэн Бафет - лепшы інвестар свету, і небеспадстаўна. Чалавек, вядомы не толькі ў Злучаных Штатах, але і ва ўсім свеце, пражывае ў горадзе Амаха, штат Небраска. Яму 73 гады. Ён мае пятае па велічыні стан у Злучаных Штатах - на канец 2012-га складае 46,5 млрд. Даляраў. Але пры ўсім гэтым буйное стан не закружыў яму галаву, ён стараецца жыць сціпла. Уорэн нагадвае навакольным, што не грошы стварылі чалавека, а чалавек - грошы, і заклікае навакольных жыць прасцей. Мільярдэр таксама пераконвае суайчыннікаў прытрымлівацца свайму прыкладу: не ганяцца за брэндамі, а карыстацца тымі рэчамі, якія зручныя.

Чаму Уоррена Баффета любяць у Злучаных Штатах?

Важным фактам, якія характарызуюць яго як асобу, з'яўляецца добраахвотная адмова ад 50% сваёй уласнасці (а гэта - каля 37 млрд. Даляраў). Гэтыя сродкі ён адным росчыркам пяра, не вагаючыся, пералічыў у амерыканскія дабрачынныя фонды. Так ён адрэагаваў на заклік Біла Гейтса ў 2010 годзе да заможным амерыканцам - аддаць палову свайго стану краіне, якая зрабіла іх багатырамі. То быў самы буйны ў свеце і сапраўды ўражлівы акт дабрачыннасці, прыклад для ўсіх заможных людзей. Сродкі былі пералічаныя галоўным чынам у фонд пад кіраваннем мужа і жонкі Гейтс: Біла і Меллинды. Без перабольшання, уся краіна была глыбока здзіўленая гэтым учынкам чалавека, перш славіўся сваёй эканомнасцю. Гэта быў сапраўды патрыятычны ўчынак, жывы водгук душы Бафета на атаку амерыканскіх вежаў-блізнят тэрарыстамі.

Яго сапраўды любяць у роднай омах, ён, мільярдэр з сусветным рэнамэ, не хаваецца ад людзей, ён свабодна наведвае крамы і іншыя публічныя месцы.

Аднойчы, калі адна са школ омах сутыкнулася са значнымі фінансавымі санкцыямі і пагрозай закрыцця, на выручку прыйшла пажылая пара настаўнікаў гэтай жа школы. Яны пералічылі на патрабаваны конт некалькі мільёнаў даляраў. Адкуль яны іх узялі? Педагогі аказаліся аднымі з першых акцыянераў кампаніі Баффета, даручыўшы тады яму ўсе свае зберажэнні - 25 тысяч даляраў.

На пытанне карэспандэнта аб тым, як ён разумее, што такое жыццёвы поспех, ён адказаў, што самае галоўнае - гэта тыя, хто любіць людзі вакол, а колькі ў цябе ляжыць у банкаўскай вочку - гэта ўжо другаснае. Такія перакананні сапраўды мае Уорэн Бафет. Навіны, бягучыя падзеі мала ўплываюць на яго жыццёвыя каштоўнасці. Сапраўды, гэты разумны, але наравісты і харызматычны чалавек любім сям'ёй і навакольнымі.

Уорэн Бафет - імя вядомае ў бізнэсе

Аперацыі на рынку каштоўных папер часцей за ўсё - спекулятыўныя. Мяркуецца, вядома ж, купля акцый па невысокіх цэнах і продаж па больш высокім курсе. Многія спрабуюць вокамгненна правесці адразу дзве аперацыі, прычым - максімальна выгадна. Але герой нашага артыкула не пайшоў у сваім ўзбагачэнні шляхам спекуляцый, ён, як кажуць спецыялісты, «чысты інвестар». Яго стыль іншы: сем разоў адмерай, адзін адрэж. Канёк бізнэсоўца - купля акцый перспектыўных кампаній, якія рынак суб'ектыўна недаацэньвае. Гэты недахопы мае перспектыву быць выпраўленым. Толькі факт таго, што сам Уорэн Бафет інвеставаў у гэтую кампанію, павышае яе рэнамэ. Ён з павагай ставіцца да кампаній - аб'ектах сваіх інвестыцый. Яму належыць фраза, якая павінна быць пачутая усімі інвестарамі. Яна абвяшчае, што лепш купіць выдатную кампанію, заплаціўшы сумленную цану, чым набыць сумленную кампанію па выдатнай цане. Прынцыповым у маралі бізнесу Уорэн Бафет. Выказванні яго сведчаць пра гэта.

Каштоўныя паперы ён купляе толькі ў кампаній, толькі пераканаўшыся, што іх рэальны кошт вышэй прапанаванай. Прычым такія акцыі знаходзяцца ў яго партфелі як мінімум гадоў дзесяць. Прадпрыемствы устойліва працуюць, а кошт іх акцый у гэты час расце. Ён не цікавіцца кароткатэрміновымі спекуляцыямі, у адрозненне ад Джорджа Сораса. Такая пазіцыя, безумоўна, канструктыўная: вытворчасць атрымлівае штуршок да развіцця. Суайчыннікі ўпэўнены: стымулюе эканоміку ЗША сваёй дзейнасцю Уорэн Бафет. Фота гэтага годнага чалавека часта публікуюць газеты, часопісы. Ён ахвотна дае інтэрв'ю. Гэтага бізнэсмэна і філантропа любяць у краіне і ёсць - за што ... Бо ён прынцыпова адстойвае інвестыцыі і крытыкуе спекуляцыі. Ён заклікае іншых бізнэсмэнаў не пераступаць мяжу паміж гэтымі паняццямі, быць «за ўсю краіну», а не толькі "за саміх сябе».

Яго прынцып - укладваць грошы ў прадпрыемствы з бездакорным мэнэджментам. Таму ён вывучае не толькі іх баланс, але і вытворчую структуру, а таксама - біяграфіі менеджэраў. Гэты інвестар нагадвае агранома, падшукваць належны грунт, каб пасадзіць у яго зерне. Яго любімы варыянт інвестыцый - калі кампаніі, дзякуючы інвестыцыі, працягваюць паслядоўна развівацца. Таму ён выбірае недаацэненыя актывы. Распавядаючы, як абраць кампанію для інвеставання, Баффет кажа словамі свайго настаўніка Бэна Грэхама пра тое, што сэнс з'яўляецца пры параўнанні цэны (той, што мы плацім) і кошту (таго, што мы атрымліваем).

Калі разглядаць Уоррена Баффета як біржавога інвестара, то яго сярэдні гадавы даход складае толькі 24%. І гэта ў сферы, дзе здараецца, што шчасліўчыкі «урывают» куш у 500%! Колькі такіх удальцоў з бліскучымі разавымі здзелкамі бачыў Уорэн? Але ўдача для іх - дама нясталая, а з героем нашага артыкула яна ідзе пад руку больш за 50 гадоў, якія не пакідаючы яго аднаго.

Баффет упэўнены, што ўсе цяперашні выпрабоўваецца часам, але кажа пра гэта, як заўсёды, небанальна і вобразна, ужываючы наступнае параўнанне: пры адліве становіцца прыкметным, хто купаўся голым.

Чаму яго празвалі «Оракул з омах»?

Усё, што ён рабіў у жыцці, літаральна ўсё, было паспяховым. (Разгледжаная ў дадзеным артыкуле ніжэй біяграфія Баффета вас пераканае ў гэтым.) Яго прагнозы дзіўна спраўджваюцца. Усё, сказанае ім публічна, старанна аналізуецца. На Уолл-стрыт не меншы вага, чым слова Прэзідэнта краіны, мае тое, што скажа Уорэн Бафет. Цытаты з яго выступу могуць нават абрынуць кампанію. Так, аднойчы выступаючы перад сваімі акцыянерамі, ён агучыў сваё меркаванне, што неўзабаве адна з буйных кампаній рынку перастрахавання абрынецца. Аналітыкі, прааналізаваўшы запазычанасці розных кампаній першасным страхоўшчыкам, вызначылі, што гэта - сёмая па рэйтынгу ў свеце нямецкая страхавая кампанія Gerling Global Re. Заявы Уоррена было дастатковым для таго, каб паслугамі гэтай сапраўды стратнай кампаніі перасталі карыстацца кліенты.

У пачатку новага стагоддзя аналітыкі здзіўляліся: чаму Баффет ня інвесціруе ў развіццё сучасных тэхналогій? Журналісты нават сьмяяліся зь старамоднасьць мільярдэра, які не карыстаецца ні кампутарам, ні калькулятарам (Уорэн з дзяцінства вызначае выгаду, памнажаючы двух-і трохзначныя лічбы ў розуме). Аднак праз пару гадоў індэкс тэхналагічнага рынку NASDAQ стаў сістэмна змяншацца, кампаніі-інвестары зведалі істотныя страты. Што ж на гэта сказаў Уорэн Бафет? Цытаты яго з гэтай нагоды лаканічныя - «А я вас папярэджваў ...»

У 2006 годзе знакаміты інвестар прадказаў катастрофу на амерыканскім рынку нерухомасці. Для гэтага ён карыстаўся "сваім" індыкатарам - цэны на жыллё не павінны расці нашмат хутчэй, чым выдаткі. Падзеі 2007-2008 гадоў - жыллё, выкупленае пад іпатэку грамадзянамі, стала масава адчужацца ў іх за даўгі.

Занепакоены дэфіцытам бюджэту ЗША, ён у 2003 і 2004 гг. двойчы прадказаў падзенне курсу амерыканскага даляра, уклаўшы частку сваіх сродкаў у іншыя валюты.

Першыя крокі ў бізнэсе

Яго бацька быў уладальнікам брокерскай кампаніі і кангрэсменам. Аднак з дзяцінства Уорэн спрабаваў зарабіць свае грошы і займацца сваёй справай. Першая яго здзелка была спекулятыўнай: хлопчык купіў у краме ў дзеда некалькі бляшанак "Coca-Cola" і прадаў іх хатнім ўдвая даражэй. Так пачаўся шлях Уоррена Баффета ў бізнэс. У 11 гадоў ён упершыню паспрабаваў згуляць на курсах, спачатку купіўшы, а потым прадаўшы тры акцыі. Тады ён паспяшаўся прадаць акцыі з-за мінімальнай прыбытку. Аднак іх кошт неўзабаве ўзрасла ў шэсць разоў. Ня трэба было спяшацца. Гэта паслужыла урокам для Уоррена.

З трынаццацігадовага ўзросту ён працаваў у паштовым аддзяленні, развозячы газету Washington Post. Праца была здзельная і, распрацаваўшы сваю сістэму, ён стаў зарабляць больш начальніка паштовага аддзялення. У 15-17-гадовым узросце разам з таварышам яны выкупілі і ўсталявалі ў горадзе тры б / у гульнявых аўтамата. Да 17 гадам ён валодаў сродкамі ў памеры 5 тысяч даляраў, што ў пераліку з улікам індэкса інфляцыі склала больш за 40 тысяч долараў. Уорэн быў «зараджаны» зарабляць грошы і стаць мільянерам да 30 гадоў. Але бацька пераканаў яго ў неабходнасці атрымаць адукацыю. Універсітэт акругі Калумбія звёў яго з бачным тэарэтыкам фінансавага рынку і інвестыцый Грэхемам, якія здолелі зацікавіць сваёй стройнай тэорыяй маладога чалавека. Дао Уоррена Баффета было знойдзена! Цяпер ён цвёрда ведаў, што будзе рабіць у жыцці - інвеставаць.

Фінансавы рынак - пакліканне Уоррена Баффета

Па заканчэнні навучання Уорэн прыступіў да працы мэнэджэрам у кампаніі бацькі. У 22 гады ён ажаніўся на Сюзане Томпсан. Два гады праз ён арганізоўвае на паях сяброў і знаёмых кампанію. Затым ён меў досвед працы ў кампаніі свайго настаўніка Бэна Грэхама - інвестыцыйным фондзе «Грэхам-Ньюмэн», што знаходзіцца на Уол-стрыт. На гэтым этапе ён ужо валодае станам ў 140 тысяч долараў ЗША. Нягледзячы на існуючыя перспектывы, Уорэн прымае рашэнне - будаваць свой бізнэс. Ён вяртаецца ў Амаха і, здолеўшы прыцягнуць сродкі сяброў і сваякоў, засноўвае сваю кампанію-фонд "Buffett Associates". З пачатку 60-х акцыі гэтай кампаніі за першыя 5 гадоў выраслі на 251%, тады як у сярэднім фондавы рынак Амерыкі за гэты час «падымаецца» на 74%. Наступныя ж 5 гадоў гэты разрыў яшчэ больш павялічваюць: 156% у інвеставалі Уорреном кампаніям і 122% - па астатнім рынку. Мара дзяцінства спраўджваецца - ён становіцца мільянерам. Уорэн Бафет зарэкамендаваў сябе як тонкі спецыяліст па зліцця і паглынання. У яго - буйныя інвестыцыі ў страхавой бізнес Амерыкі.

Другі этап яго дзейнасці пачаўся ў 1969 годзе, калі ён усе сродкі, атрыманыя фондам Buffett Associates (а гэта - 102 млн. Даляраў) ўклаў у жабрацкую тэкстыльную кампанію Berkshire Hathaway, тым самым даўшы ёй штуршок да развіцця. Дасведчаны аналітык заўважыў, зыходзячы з праведзенай ацэнкі актываў, што рэальны кошт адной акцыі складала 20 даляраў, у той час як яна прадавалася за 8. Але тэкстыльны бізнес апынуўся не канчатковай кропкай, а прамежкавай базай для наступных інвестыцый. Прыбытак ад продажу прадукцыі накіроўвалася ім у куплю каштоўных папер страхавых кампаній. Амерыка ў той час фармавала свой страхавы рынак, і значныя дзяржаўныя льготы былі закладам высокай прыбытковасці страхавога бізнэсу. Мудрую і далёкаідучыя стратэгію абраў Уорэн Бафет. Біяграфія яго як інвестара ў нацыянальных маштабах пачалася менавіта з гэтага этапу, калі пяць найбуйнейшых страхавых кампаній ЗША сталі яго ўласнасцю.

У далейшым быў запушчаны інвестыцыйны механізм, заснаваны на пераразмеркаванні страхавых узносаў кліентаў у гэтыя кампаніі. За частку атрыманых «наперад» сродкаў скупляліся банкротящиеся «цвёрдыя» кампаніі. Атрымаўшы фінансавую апору, практычна адразу ж яны выходзілі на прыбытак. Такім чынам, дзякуючы прыбытку ўмела інвеставаную прадпрыемстваў, яшчэ адна крыніца фінансавання атрымаў Уорэн Бафет. Біяграфія яго сведчыць: размяняў пяты дзясятак гадоў, ён стаў уладальнікам 28-мільярднага стану.

Найбуйнейшыя інвестыцыі Аракула з омах

Яго інвестыцыі больш чым пераканаўчыя. Ўкладаньне сродкаў у недаацэненыя рынкам кампаніі давала дзіўны эфект. Акцыі Coca-Cola, набытыя ім за 1,3 млрд. Даляраў, выраслі ў кошце да 13,4 млрд даляраў; Gillette - з 0,6 млрд.даляраў - да 4,6 млрд. Даляраў; а 0,01 млрд. даляраў, укладзеныя ў газету Washington Post, - у 1 млрд. долараў.

Мільярдэр таксама мае пакет акцый 4,3% у кампанію McDonalds.

Заўважце, інвесціруе гэты чалавек у тое, што знаёма яму з дзяцінства і што блізка яму як чалавеку. Успомнім (мы пра гэта ўжо казалі) аб першым камерцыйным вопыце шасцігадовага Уоррена па продажы бацькам шасці слоічкаў Coca-Cola, набытых у свайго дзядулі. Мала таго, штодня Оракул выпівае пяць слоічкаў "Cherry Coke". Ці ж газета Washington Post: не яе ці развозіў юны Баффет на ровары, атрымліваючы першы ў жыцці годны прыбытак? А менавіта гамбургеры з'яўляюцца каханай ежай геніяльнага інвестара.

Прынцыпы інвеставання Уоррена Баффета - прадуманыя і паспяховыя, што праверана практыкай, даўно ўжо сталі агульнавядомымі. Яны арганічна стасуюцца з яго жыццёвымі прынцыпамі.

Як-то ў рабочым парадку, паступова, у працэсе кіравання стварыў Уорэн Бафет «Эсэ аб інвестыцыях», у якім развіў ідэі Бэна Грэхама. Першапачаткова гэта былі яго дзелавыя лісты да акцыянераў шматпрофільнай карпарацыі, высахлай з тэкстыльнай кампаніі Berkshire Hathaway (і да гэтага часу працягвае насіць гэтае імя). Прычына выдання гэтай кнігі асабліва практычная: разумнае фармуляванне аўтарам ідэй фінансавага рынку і разбурэнне існуючых там міфаў. Тонка раскрываецца прырода інвестыцый і пабудовы бізнесу. Аўтар падкрэслівае, што асэнсаваныя інвестыцыі немагчымыя без належнага аўдыту бухгалтарскіх дакументаў, аналізу гаспадарчай жыцця кампаніі.

Купіўшы кампанію, Баффет прызначае яе генеральнага дырэктара, вызначае яму парадак аплаты. Гэта - адзінае, што робіць ён, інвестар. Аператыўнага кіравання кампаніяй Аракул з омах не дакранаўся. Структуру кіравання не змяняў. Прызначаны ім дырэктар, стымуляваць магчымасцю ўдзельнічаць у апцыёне акцый кампаніі, сам падвышаў капіталізацыю.

Жыццёвыя прынцыпы вялікага інвестара

Па-першае, Аракул з омах лічыць, што багацце - гэта стан душы. Калі чалавек асацыюе сябе з багаццем, значыць ён стане багатым.

Аднак поспех чалавека ён не асацыюе толькі з банкаўскім рахункам. Важна, каб ён займаўся тым, што яму падабаецца, і вакол былі людзі, тыя, хто любіць яго. Ён таксама рэкамендуе людзям вучыцца марнаваць менш, чым зарабляць, не захапляцца спажывецкімі крэдытамі. Ён рэкамендуе праводзіць час з людзьмі, больш паспяхова лепш вас, так як гэта мабілізуе вас да далейшага прагрэсу. Апошні з прынцыпаў Аракула абвяшчае, што жадаючыя атрымліваць больш павінны таксама больш аддаваць.

Ён адданы сваёй кампаніі да такой ступені, што 99% свайго капіталу трымае ў яе акцыях. Дарэчы, яго паплечнік Чарлі Мангер, ідучы за яго прыкладу, таксама інвеставаў 90% свайго стану ў акцыі кампаніі. Гэта, на думку Уоррена, з'яўляецца лепшым залогам аднадушнасці і адзінства акцыянераў кампаніі Berkshire Hathaway з яе мэнэджэрамі, неабходнага для эфектыўнага кіраўніцтва ёю. У 2004 годзе, пасля смерці жонкі Сьюзен Бафет, у раду дырэктараў увайшоў лепшы сябар Уоррена - Біл Гейтс.

Варта адзначыць асаблівасць гэтай кампаніі. За больш чым 40-гадовую яе гісторыю ні адна акцыя Berkshire Hathaway не была прададзеная. За гэты час кошт кожнай акцыі павысілася з 8 даляраў (памятаеце, пры куплі тэкстыльнай кампаніі) да 90,5 тысяч долараў. Акцыянеры гэтай кампаніі, не ў апошнюю чаргу дзякуючы харызме яе кіраўніка, ўяўляюць сабой не разрозненых бізнесменаў, а элітны клуб, адзіны, маналітны, зараджаны на сумесную працу.

Ён не любіць кампутары. У доме ў яго іх няма ні аднаго. Адзіная слабасць Аракула з омах - прыватныя рэактыўныя самалёты.

Беражлівасць або прагнасць?

Ён, нягледзячы на свой дастатак, не з'ехаў жыць у «штат мільянераў» - Каліфорнію, не пабудаваў сабе якая дзівіць уяўленне нерухомасці. Хоць сродкі дазваляюць яму пабудаваць сабе ледзь ці не горад. Дом Уоррена Баффета на Фарнхэм-стрыт набыты ім у 50-я гады ў роднай омах за 34 тысячы долараў. Ён прынцыпова не атрымлівае дывідэнды ад карпарацыі, якой валодае (Berkshire Hathaway). Жыве на зарплату, ездзіць на ўжываным Лінкольне. Абедае ў той жа сталовай, дзе харчаваўся, яшчэ быўшы клеркам.

Апранаецца ён у звычайных крамах. Як-то на пытанне яхідна журналіста аб кошту сваіх касцюмаў ён адказаў так, што рассмяшыў ўсю Амерыку. Як вынікала з яго адказу, касцюмы - вельмі дарагія, проста глядзяцца на ім танна.

Здзіўляе навакольных скнарлівых гэтага чалавека нават у адносінах да родных дзяцей. Калі сын Говард пажадаў займацца фермерствам і прыйшоў да бацькі з просьбай, каб той купіў яму ферму, той паставіў ўмова: ён сам купляе - на сваё імя, а сын арандуе ў яго ферму, пры гэтым выплачваючы яму арэндную плату. Дачка Сьюзэн аднойчы звярнулася да яго, папрасіўшы нязначную суму, каб забраць машыну з платнай стаянкі аэрапорта. Вядома, грошы ён даў, але пры гэтым папрасіў дачку напісаць распіску на атрыманыя 20 даляраў.

Уорэн Бафет любіць мультфільмы. Каханы - «Качыныя гісторыі» са Скрудж Макдак - галоўным персанажам. Справа нават не ў мультыплікацыі. Каронную фразу «качынага Жлоба»: «Зэканомленыя долар - зароблены даляр» Уолт Дысней прымеціў і «скраў» ў галоўнага героя нашага артыкула.

А памылка ўсё-ткі была

Пісьменнік Ці Уорэн Бафет? Кнігі ён мэтанакіравана не пісаў. Але настолькі творча працаваў, што яго лісты акцыянерам, сабраныя і сістэматызаваныя, выдадзеныя, чытэльныя і ўяўляюць сабой каштоўнасць.

Толькі адзін раз - у 2005 годзе прагноз вялікага фінансіста не спраўдзіўся. Ён паставіў на падзенне даляра. Атрымалася наадварот - рост. Правобраз Скруджа Макдак страціў на гэтым каля 900 млн. Долараў, што, зрэшты перакрылі прыбыткам вядзёнай ім кампаніі ў 2 млрд. Даляраў. Але гэтаму ёсць непераканаўчае, але ўсё-такі - апраўданне: у гэтым жа 2005 годзе «ўляцелі», паставіўшы на тое ж, Біл Гейтс і Сорас.

Чаму так здарылася? Адказваючы журналістам на гэтае пытанне, Баффет з уласцівым яму гумарам заявіў, што калі ў фізіцы механічныя руху падпарадкоўваюцца законам Ньютана, то ў грамадстве чалавечае вар'яцтва вымярэнні не падлягае.

Акрамя сваёй волі стаў пісьменнікам Уорэн Бафет. Кнігі яго запатрабаваныя, ён мае талент пісаць проста аб складаным, пэўна, справа ў інтэлекце і вопыце.

завяшчанне Аракула

У завяшчанні пасля смерці для сваёй сям'і ён пакідае нязначны працэнт. Практычна ўсе стан - 99% сыдзе ў фонд Уоррена Баффета. Кіруе фондам Ален Грынберг, былы зяць геніяльнага інвестара. Калі пры жыцці цесця той ўносіць у гэты фонд толькі нязначны адсотак свайго стану - 10 мільёнаў даляраў, то, можаце сабе ўявіць, у якую салідную кампанію ён у раптоўна ператворыцца пасля яго смерці. Іншае пытанне: у што ператворыцца пасля гэтага журботнага падзеі кампанія Berkshire Hathaway, ведзеная харызмай Аракула з омах? Аднак для суайчыннікаў Аракул з омах пакідае аптымістычны прагноз, які сведчыць, што ў будучыні фондавы рынак будзе расці.