Рэфінансаванне - гэта аснова рэгулявання грашова-крэдытнага рынку

Адным з найважнейшых паказчыкаў стану банка з'яўляецца ліквіднасць яго рэсурсаў. Высокі ўзровень гэтага паказчыка азначае, што дадзенае крэдытна-фінансавая ўстанова здольна расплачвацца па сваіх абавязацельствах як у бягучым, так і будучыні перыядзе. Калі ліквіднасць, а значыць і плацежаздольнасць, банка падае, то неабходна рэфінансаванне. Гэта азначае, што Цэнтральны банк дзяржавы павінен вылучыць дадатковыя сродкі сумесна з зацікаўленымі інвестарамі.

Асновы стабільнасці фінансавай сістэмы

Задача любога Цэнтральнага банка - гэта своечасова адзначыць разрыў па часе ў ліквіднасці банка, прааналізаваць яго і ў выпадку неабходнасці адшукаць сродкі для яго ліквідацыі. Рэфінансаванне - гэта працэс, які дазваляе:

1. Забяспечыць бесперапыннасць разлікаў у нацыянальнай сістэме гаспадаркі за кошт гарантавання ліквіднасці кожнага асобнага банка.
2. Ажыццяўляць кантроль сітуацыі на грашова-крэдытным рынку з дапамогай ўстанаўлення працэнтных ставак.

Тым не менш важна разумець, што рэфінансаванне - гэта не пастаянны крыніца дадатковых грашовых сродкаў для фінансавых устаноў. Цэнтральны банк не зацікаўлены падтрымліваць праблемнае фінансавая ўстанова на рэгулярнай аснове. Таму любы банк павінен імкнуцца прыцягваць дадатковыя сродкі новых кліентаў і акцыянераў.

Асноўныя прынцыпы пісьменнага рэфінансавання

Для забеспячэння стабільнасці грашова-крэдытнай сістэмы дзяржавы Цэнтральны банк пры прадастаўленні дадатковых сродкаў іншым фінансавым арганізацыям павінен кіравацца наступнымі палажэннямі:

• Папярэдняе ўсталяванне межаў і аб'ёмаў крэдытавання.
• Рэфінансаванне банкаў павінна адпавядаць задачам зацверджанай грашова-крэдытнай палітыкі.
• Якое патрабуе фінансавая ўстанова павінна ня мець запазычанасці перад Цэнтральным банкам і быць здольным ў перспектыве выплаціць крэдыт.
• Наяўнасць надзейнага забеспячэння дадатковых сродкаў.
• Правільны памер крэдыту, які адпавядае кошту залогу.
• Стаўка рэфінансавання не можа быць ніжэй ўліковага.

віды крэдытаў

Рэфінансаванне - гэта апошні шанец для большасці банкаў. У ЦБ звяртаюцца тады, калі ўсе астатнія спосабы прыцягнення свабодных грашовых сродкаў ужо вычарпаныя, а запазычанасць перад кліентамі ўсё яшчэ застаецца. Вылучаюць два асноўных выгляду крэдытаў: якія рэгулююць і спецыфічныя. Першыя з'яўляюцца пастаянна дзеючымі фінансавымі інструментамі і выкарыстоўваюцца для кантролю за кан'юнктурай грашовага рынку. Спецыфічныя крэдыты выкарыстоўваюцца для стабілізацыі сітуацый з недахопам ліквіднасці ў канкрэтных банках. Для рэгулявання рынку ЦБ таксама можа выкарыстоўваць аперацыі РЭПО і СВОП.

механізм функцыянавання

Рэфінансаванне - гэта працэс, які выглядае наступным чынам:

1. У банка ўзнікаюць праблемы з плацежаздольнасцю.
2. ЦБ аналізуе сітуацыю і выносіць рашэнне аб выдачы крэдыту, напрыклад, у 10 мільёнаў даляраў на адзін год.
3. Камерцыйны банк дае атрыманыя грошы ў доўг сваім кліентам пад большы працэнт, чым стаўка рэфінансавання.
4. Па заканчэнні тэрміну ён вяртае 10 мільёнаў з надбаўкай ЦБ.
5. Атрыманыя ў выніку гэтай аперацыі грошы пераразмяркоўваюцца і павышаюць плацежаздольнасць банка.

ЦБ не працуе наўпрост з насельніцтвам, паколькі ў гэтым выпадку давялося б кантраляваць мільёны дробных пазычальнікаў. Таму камерцыйныя банкі выступаюць пасрэднікамі паміж ім і простымі людзьмі.

стаўка рэфінансавання

Згодна з Федэральнага закона «Аб цэнтральным банку РФ», ЦБ можа прадастаўляць дадатковыя сродкі на пэўны перыяд на зваротнай аснове крэдытных арганізацыям для вырашэння іх праблем з ліквіднасцю. Стаўка рэфінансавання - гэта інструмент, з дапамогай якога ажыццяўляецца кантроль за працэнтамі па дэпазітах і крэдытах. Ягонае зніжэнне выгадна пазычальнікам, у той час як фундатары пазбаўляюцца часткі сваіх даходаў. Рэфінансаванне ЦБ ажыццяўляецца па ўсталяванай або абранай на аснове рынкавых механізмаў стаўцы.

нармаванне адсоткаў

Да 2010 лімітавая сума, якая прызнавалася выдаткам, была роўная наступнай велічыні: стаўка рэфінансавання * 1,1. Зараз другі множнік быў павялічаны да 1,8 для рублёвых запазычанняў. Пры змене аднаго з паказчыкаў падчас дзеяння крэдытнага дагавора павінен вырабляцца двайны разлік. Што тычыцца дагавораў з выкарыстаннем замежнай валюты, то тут стаўка рэфінансавання не выкарыстоўваецца. Максімальны ўзровень, які можа лічыцца выдаткам, - 15%.

Вобласці прымянення і ўплыў

Рэфінансаванне банкаў па пэўнай стаўцы ў РФ мае ўплыў не толькі на самі фінансава-крэдытныя ўстановы, але і на простага грамадзяніна. У прыватнасці, можна вылучыць наступныя выпадкі:

1. Падаткаабкладанне працэнтных даходаў па дэпазітах (па Падатковым кодэксе РФ стаўка ў 35% устанаўліваецца пры перавышэнні сумы, якая разлічваецца зыходзячы з стаўкі рэфінансавання).
2. Вылічэнне выплат за затрымку грошай, належных работніку (у тым ліку адпускных).
3. Разлік пені па падатку або збору (яе працэнт складае адну трохсот ад усталяванай стаўкі рэфінансавання).

Працэс крэдытавання ЦБ камерцыйных банкаў з'яўляецца важным рэгулятарам фінансавай сістэмы дзяржавы. Ад яго шмат у чым залежыць развіццё эканомікі, паколькі насельніцтва схільнае давяраць свае рэсурсы банкам толькі ў тым выпадку, калі яны з'яўляюцца ўстойлівымі.