Асноўныя паказчыкі рэнтабельнасці: формулы

Праца любой кампаніі мае патрэбу ў пастаяннай ацэнцы. Гэта дае магчымасць вызначыць слабыя і моцныя рысы арганізацыі фінансавай, інвестыцыйнай і аперацыйнай дзейнасці. Для гэтага аналітыкі ужываюць мноства методык. Вельмі важнае месца ў сістэме ацэнкі займаюць паказчыкі рэнтабельнасці, формулы вызначэньня якіх дазволяць ацаніць мэтазгоднасць функцыянавання прадпрыемства. Дадзены падыход прадугледжвае даследаваць некалькі паказчыкаў. Гэта дазволіць усебакова зірнуць на стан фінансавай арганізацыі. Каб правільна разумець паказчыкі рэнтабельнасці, варта вывучыць сутнасць іх формул разліку.

паняцце рэнтабельнасці

Каб ацаніць паказчык прыбытку, якую прадпрыемства атрымала ў справаздачным перыядзе, недастаткова проста прааналізаваць яго дынаміку. Бо ён можа павялічвацца, але пры гэтым будуць расці і выдаткі, і кошт вытворчых фондаў. Разлічваючы пры дапамозе формул паказчык рэнтабельнасці па балансе, можна будзе выявіць, у якім перыядзе сума асноўнага капіталу і абаротных сродкаў была меншай пры росце прыбытку.

Паказчыкі рэнтабельнасці, формулы якіх будуць разгледжаныя далей, дазваляюць ацаніць адносныя паказчыкі эфектыўнасці дзейнасці кампаніі. Гэта магчыма зрабіць шляхам параўнання колькасці выдаткаў і іх аддачы на працягу аперацыйнага перыяду.

Рэнтабельнасць - гэта прыбытковасць (прыбытковасць) прадпрыемства. Адзін з самых важных паказчыкаў для аналітыкаў, інвестараў і кіраўніцтва. Каб зразумець, як эфектыўна спрацавала кампанія ў разгляданым перыядзе ў разрэзе розных сфер яе дзейнасці, ужываюць формулы асноўных паказчыкаў рэнтабельнасці.

методыка

Каб ацаніць эфектыўнасць дзейнасці кампаніі, аналітык павінен суаднесці прыбытак з рэсурсамі, якія яе сфарміравалі. Паказчыкі рэнтабельнасці прадпрыемства, формулы якіх прымяняюцца ў методыцы, могуць выяўляцца ў прыбытку, якую нясе ў сабе ўся прадукцыя, ці ж у адзінцы ўкладзенага ў яе капіталу.

У залежнасці ад таго, які выгляд прыбытку параўноўваецца з пэўнымі рэсурсамі кампаніі, адрозніваюць і тыпы ацэнкі. Самых часта прымяняюцца з іх усяго 4 каэфіцыента:

• актываў;
• продажаў;
• прамых выдаткаў;
• агульнай дзейнасці.

Таксама можна аналізаваць паказчыкі рэнтабельнасці свайго капіталу.

рэнтабельнасць актываў

Паказчыкі рэнтабельнасці, формулы па балансе якіх падаюць магчымасць зрабіць ацэнку эфектыўнасці выкарыстання капіталу, разлічваюцца ў абавязковым парадку. Гэта асноўныя вытворчыя паказчыкі. Гэты падыход ацэньвае разумнасць рашэнняў кіраўніцтва ў галіне інвесціравана капіталу. Тут разглядаецца колькасць валюты балансу. Каб зразумець правільнасць яе структуры, выкарыстоўваюць іншыя прыёмы правядзення аналітычнай ацэнкі.

Для разліку будзе неабходна разгледзець дадзеныя бухгалтарскай справаздачнасці прадпрыемствы, такія як форма № 1 пад назвай «Баланс» і форма № 2, якая называецца «Справаздача аб прыбытках і стратах».

Формула рэнтабельнасці актываў мае наступнае выраз:

РА = ПП / (ВБнп + ВБкп) / 2, дзе ПП - чыстая страта або прыбытак, ВБнп, ВБкп - валюта балансу ў пачатку і канцы справаздачнага перыяду.

рэнтабельнасць продажаў

Формула паказчыка рэнтабельнасці продажаў таксама выступае немалаважным фактарам пры вывучэнні эфектыўнасці дзейнасці кампаніі.

Ён дазваляе ацаніць, якую велічыню прыбытку зарабляе арганізацыя з кожнай адзінкі рэалізаванай прадукцыі.

Паказчыкі рэнтабельнасці продажаў, формула якіх прадстаўлена ніжэй, дазволяць зразумець, колькі сродкаў можа пакінуць сабе прадпрыемства пасля фінансавання сабекошту гатовай прадукцыі, аплаты падаткаў і працэнтаў па крэдытных абавязацельствах. Гэты падыход паказвае рэнтабельнасць выпуску, дазваляе ўзважыць яго долю ў продажах.

Формула рэнтабельнасці продажаў:

РП = ПП / ВР, дзе ПП - чыстая страта або прыбытак, ВР - прыбытак ад рэалізацыі.

Рэнтабельнасць прамых выдаткаў

Наступнай прыступкай аналізу выступае рэнтабельнасць прамых выдаткаў. Ён дазваляе ацаніць, якую аддачу прыносіць агульны капітал кампаніі, якім яна валодае. Т. е. Гэта добрая магчымасць ацаніць і зрабіць высновы аб тым колькасці прыбытку, якое застаецца ў кампаніі пры арганізацыі выпуску і рэалізацыі прадукцыі.

Паказчыкі рэнтабельнасці, формулы разліку якіх будуць разгледжаныя далей, прадставяць дадзеныя аб мэтазгоднасці выкарыстання капіталу і пакажуць, якая колькасць рэсурсаў выдаткавала прадпрыемства на атрыманне чыстага прыбытку.

Формула мае такі выгляд:

РПЗ = ПП / З, дзе ПП - чыстая страта або прыбытак, З - сабекошт.

Таксама можна замест паказчыка чыстага прыбытку разгледзець у формуле даход ад рэалізацыі, валавы даход і т. Д. Усё залежыць ад мэтаў, пастаўленых перад фінансавым аналітыкам.

Рэнтабельнасць агульнай дзейнасці

Самым простым спосабам ацаніць прыбытковасць кампаніі ў справаздачным перыядзе з'яўляецца разлік рэнтабельнасці дзейнасці прадпрыемства. Формула будзе прадстаўлена далей. Каб зразумець сутнасць гэтага метаду, варта паглыбіцца ў сутнасць параўноўваных артыкулаў формы № 2.

Гэта вельмі важны падыход у сістэме, якую фармуюць асноўныя паказчыкі рэнтабельнасці. Формулы для вызначэння агульнай прыбытковасці кампаніі параўноўваюць колькасць прыбытку да выплаты падаткаў і выручку ад рэалізацыі тавараў у справаздачным перыядзе. Яна выглядае так:

РОД = ПН / ВР, дзе ПН - прыбытак (страты), якую атрымала кампанія да выплаты сваіх падатковых абавязацельстваў, ВР - выручка (даход) ад рэалізацыі.

Рэнтабельнасць уласных пасіваў

Вельмі важным як для інвестараў, так і для кіраўнікоў кампаніі з'яўляецца вызначэнне рэнтабельнасці свайго капіталу. Ён паказвае, якую прыбытак атрымліваюць ўласнікі і інвестары з адзінкі ўкладзенага ў дзейнасць іх кампаніі капіталу. Формула такая:

РСК = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, дзе ВР - велічыня вытворчасці, ВБнп, ВБкп - валюта балансу ў пачатку і канцы разгляданага перыяду.

Рэнтабельнасць уласных крыніц фінансавання кампаніі больш поўна можа апісаць формула Дзюпон. Яна можа быць выказана так:

РСК = ПП / ВР × ВР / СБ × СБ / СК, дзе ПП - чыстая страта або прыбытак; СБ - сума актываў; ВР - выручка (даход) ад рэалізацыі; СК - уласныя пасівы.

Што варта ўлічваць

Паказчыкі рэнтабельнасці, формулы якіх былі прадстаўлены вышэй, мяркуюць ўлічваць яшчэ шэраг аспектаў.

• Час аналізу. Прадстаўленая методыка не ўлічвае аддачу ў перспектыве ад карыстання доўгатэрміновымі інвестыцыямі. Лепш ацэньваць каэфіцыенты ў дынаміку.
• Несупастаўнасць грашовых адзінак. Прыбытак адлюстроўвае вынікі бягучай дзейнасці, а капітал (баланс) складваўся гадамі. Для дакладнасці правядзення ацэнкі варта ўлічваць рынкавы кошт актываў кампаніі.
• Высокая рэнтабельнасць можа быць дасягнута пры значным павелічэнні рызыкі. Таму неабходна разлічыць шэраг спадарожных паказчыкаў (фінансавы, аперацыйны рычаг, структуру бягучых выдаткаў і фінансавую ўстойлівасць).

Паказчыкі рэнтабельнасці, формулы якіх былі прадстаўлены ў разрэзе некалькіх аспектаў ацэнкі, дазваляюць зрабіць выснову аб мэтазгоднасці працы кампаніі. Параўноўваючы колькасць выдаткаў з велічынёй атрыманых дзякуючы ім вынікаў, можна зразумець, прыбыткова прадпрыемства ці ж дзейнасць кіраўнікоў была неэфектыўнай ў аналізаваным перыядзе. Улічваючы шэраг аб'ектыўных аспектаў пры правядзенні падобнага даследавання, аналітыкі атрымліваюць даволі дакладныя вынікі. Высновы, якія робяцца на аснове праведзеных разлікаў, здольныя палепшыць стан дзейнасці кожнай арганізацыі.