Каэфіцыент мабільнасці маёмасці: формула. Аналіз фінансавага стану

Ні для каго не сакрэт, што стабільнасць фінансавых паказчыкаў любога прадпрыемства залежыць у першую чаргу ад пісьменнасці і мэтазгоднасці інвеставання фінансавых рэсурсаў у актывы. Менавіта таму для якаснай ацэнкі трэба вывучыць структуру маёмасці, а таксама крыніцы яго фарміравання і прычыны іх змены. Дарэчы, больш дэталёва, як правіла, разглядаюцца прычыны, якія негатыўна ўплываюць на фінансавы стан структуры.

твор ацэнкі

Першапачаткова па дадзеных балансу мэтазгодна вызначыць сумарны кошт маёмасці структуры на канкрэтную справаздачную дату. На гэтым жа этапе неабходна выявіць адхіленні па кожнаму ўвазе маёмасці пасродкам параўнання інфармацыі на канец і пачатак справаздачнага перыяду. Варта адзначыць, што для падрабязнага вывучэння змен у структуры трэба дадаткова разлічыць удзельная вага кожнага з відаў маёмасці ў агульнай валюце, прадстаўленай у балансе, а таксама вывучыць прычыны структурных змяненняў у маёмасці.

наступны крок

Далей лагічна разгледзець суадносіны дынамікі абаротных і необоротных актываў, а таксама разлiчыць каэфіцыент мабільнасці маёмасці. На падставе дадзеных падлікаў мэтазгодным будзе сфарміраваць такія высновы:

• У выпадку павелічэння абаротных сродкаў і памяншэння необоротных актываў у структуры можна назіраць тэндэнцыю паскарэння пярэваратні маёмаснага комплексу. Пры такім раскладзе вынікам, як правіла, з'яўляецца вызваленне канкрэтнай часткі сродкаў і кароткатэрміновых інвестыцый (вядома ж, калі адсотак па прадстаўленых артыкулах павялічыўся).
• Для таго каб пісьменна ахарактарызаваць маёмасць, неабходна разлічыць каэфіцыент мабільнасці маёмасці. Ён уяўляецца як стаўленне кошту асноўных абаротных актываў да кошту маёмасці. ). На практыцы гэта выглядае так: Кми = ОА / СБ (каэфіцыент мабільнасці маёмасці). Формула, як можна заўважыць, досыць простая.

Што ж яшчэ?

Канчатковым крокам першага этапу з'яўляецца разлік Кмоа. Каэфіцыент мабільнасці абаротных сродкаў уяўляецца як стаўленне максімальна мабільнай іх складнікам (не толькі сродкаў, але і фінансавых інвестыцый) да сумарнай кошту ОА. Важна адзначыць, што павелічэнне прадстаўленых вышэй каэфіцыентаў з'яўляецца выдатным пацвярджэннем паскарэння пярэваратні маёмаснага комплексу структуры.

Каэфіцыент мабільнасці абаротных сродкаў знаходзіцца наступным чынам: Кмоа = (ДС + КФИ) / ОА.

Трэба заўважыць, што нізкі ўзровень мабільнасці ОА - не заўсёды негатыўны фактар. У выпадку высокага паказчыка рэнтабельнасці прадукту структуры, як правіла, адрасуюць свабодныя рэсурсы на тое, каб пашырыць і ўмацаваць вытворчасць.

Аналіз вытворчага патэнцыялу

Ні для каго не сакрэт, што фінансавы стан любой структуры абумоўлена яго вытворчай дзейнасцю. Менавіта таму пры яго аналізе неабходна пісьменна ацаніць вытворчы патэнцыял, куды варта аднесці:

• Асноўныя сродкі.
• Незавершанае вытворчасць.
• Маёмасць вытворчага прызначэння.
• Выдаткі будучых перыядаў.

Важны той факт, што прадстаўленыя артыкулы утрымліваюць у сваёй структуры толькі рэальныя актывы. Менавіта яны характарызуюць магутнасць структуры ў вытворчым плане (забяспечанасць запасаў і т. Д.).

Характарыстыка вытворчага патэнцыялу

Для таго каб пісьменна прадставіць вытворчы патэнцыял, ужываюць наступныя паказчыкі:

• Рух, а таксама ўдзельная вага актываў вытворчага прызначэння ў агульнай кошту маёмасці.
• Рух, а таксама ўдзельная вага АС у агульнай кошту маёмасці прадпрыемства.
• Каэфіцыент зносу АС.
• Норма амартызацыі ў асераднёным значэнні.
• Наяўнасць, дынаміка, а таксама ўдзельная вага капітальных інвестыцый, іх суадносіны з фінансавымі.

высновы

Павелічэнне долі актываў вытворчага прызначэння на канец года і большы ўдзельных вага адпаведных актываў у агульнай суме сродкаў структуры кажа звычайна аб істотным павышэнні вытворчых магчымасцяў. Важна заўважыць, што гэты паказчык не павінен быць ніжэй за 50 працэнтаў (для параўнання за аснову, як правіла, бяруць галіновыя паказчыкі ў стандартным стаўленні). Удзельная вага кошту асноўных фондаў у сумарнай кошту сродкаў структуры разлічваецца як стаўленне астаткавым кошце АС да валюты балансу. Падобны разлік вырабляецца звычайна на пачатак і на канец справаздачнага перыяду. Абсалютныя паказчыкі, якія адлюстроўваюцца ў працэсе аналізу, параўноўваюцца са стандартнымі (дарэчнымі для ўсіх структур той ці іншай галіны).

Пасля разліку каэфіцыента зносу (іншымі словамі, амартызацыі) фармуецца якасная характарыстыка яго зменаў. Для таго каб пісьменна ацаніць інтэнсіўнасць амартызацыі АС, прымяняецца паказчык сярэдняй нормы амартызацыі (стаўленне сумы амартызацыйных адлічэнняў да першапачатковай кошту АС).

Аналіз складу і дынамікі мабільных сродкаў

На падставе аналізу структуры мабільных сродкаў (гл. Каэфіцыент мабільнасці маёмасці вышэй) мэтазгодна разгледзець змены, якія адбыліся ў складзе АС у агульным плане, пасля чаго - у разрэзе канкрэтных артыкулаў. Мэтазгодным будзе разгледзець асноўныя прычыны змены абаротных сродкаў:

• Прыбытак (пасля таго як сплачаны ўсе падаткі).
• Амартызацыйныя адлічэнні.
• Прырост уласных сродкаў прадпрыемства.
• Павышэнне запазычанасці па крэдытах або пазыках.
• Павышэнне абавязацельстваў у дачыненні да крэдыторскай запазычанасці.

Памяншэнне абаротных сродкаў

Асноўнымі прычынамі памяншэння абаротных сродкаў з'яўляюцца наступныя пункты:

• Нейкія выдаткі, якіх пакрывае за кошт прыбытку, які застаўся ў распараджэнні той ці іншай структуры.
• Ўкладання капітальнага характару.
• Фінансавыя інвестыцыі доўгатэрміновага характару.
• Значнае памяншэнне крэдыторскай запазычанасці.

Неабходна адзначыць, што пасля таго, як былі выяўлены абсалютныя паказчыкі і праведзена агульная ацэнка, трэба разлічыць значэння эфектыўнага выкарыстання маёмасці.

Каэфіцыент доўгатэрміновай фінансавай незалежнасці

Як адзначалася вышэй, для ацэнкі патэнцыялу росту ўжываецца шэраг паказчыкаў. Каэфіцыент мабільнасці маёмасці, разгледжаны вышэй, характарызуе галіновую спецыфіку структуры. Але ў эканоміцы існуе яшчэ шэраг каэфіцыентаў, які ўжываецца ў аналізе вытворчасці. Так, стаўленне сумы ўласнага капіталу і абавязацельстваў доўгатэрміновага характару да валюты балансу адлюстроўвае долю ўласных сродкаў у агульнай суме фінансавых крыніц. Важна адзначыць, што рэкамендаваным значэннем у дадзеным выпадку з'яўляецца 0,8-0,9. Каэфіцыент ўстойлівасці - навуковая назва гэтага адносіны. У адпаведнасці з бухгалтарскай справаздачнасцю Расійскай Федэрацыі паказчык разлічваецца наступным чынам:

(СК + ДА) / СБ = (стар. 1300, форма 1 + Стар. 1400, форма 1) / стр. 1700, форма 1.

аналіз паказчыка

Каэфіцыент ўстойлівасці звычайна аналізуецца ў дынаміцы. Такім чынам, якая падвышае тэндэнцыя можа ахарактарызаваць рост дзелавой актыўнасці структуры, пашырэнне яе вытворчых магутнасцяў, а таксама эфектыўнасці працэсу кіравання. Лагічна, што зніжэнне дадзенага каэфіцыента адлюстроўвае памяншэнне абарачальнасці, адпаведна, зніжэнне тэмпаў развіцця структуры. Важна адзначыць, што максімальнага ўзроўню эканамічнага росту прадпрыемства можа дасягнуць толькі ў тым выпадку, калі атрыманая прыбытак рэінвесціруе (гэта значыць ўкладваецца).

Каэфіцыент прагнозу банкруцтва

У выпадку датэрміновага выяўлення пагаршэння фінансавага стану структуры і папярэджання ўзнікнення неплацежаздольнасці, вядома ж, можна прадухіліць крах бізнесу. Менавіта для такога выпадку і прымяняецца каэфіцыент прагнозу банкруцтва. Дадзены метад выкарыстоўваецца звычайна аналітыкамі для ацэнкі плацежаздольнасці і агульнага дабрабыту той ці іншай кампаніі.

Што ж варта разумець пад словам банкруцтва? У адпаведнасці з паняццем, якая вылучана арбітражным судом, тэрмін вызначаецца як адзін з відаў фінансавага стану пазычальніка, калі той не валодае магчымасцю задавальняць патрабаванням крэдытораў або ж не можа разлічыцца па плацяжах абавязковага характару.

Працэс банкруцтва выконвае дзве ключавыя задачы: ухіленне запазычанасці перад крэдыторамі і поўнае аднаўленне, а таксама наступнае ўзмацненне дзейнасці кампаніі. Як правіла, эканамісты кіруюцца трыма падыходамі, якія здольныя дапамагчы выявіць магчымае зніжэнне плацежаздольнасці юрыдычнай асобы. Сярод іх разлік каэфіцыента крэдытаздольнасці, прагназаванне каэфіцыентаў плацежаздольнасці, а таксама прымяненне сістэмы крытэрыяў нефарматнага характару. Дадзеныя спосабы дазваляюць выявіць магчымыя адхіленні яшчэ на ранніх стадыях, а значыць, паскорыць нейтралізацыю існуючай пагрозы. Яны складаюць спецыфічную сістэму кіравання кампаніяй у мэтах прадухілення крызісу, якая ўключае:

• Маніторынг эканамічнага стану, вырабляны бесперапынным чынам.
• Аналіз некаторых адхіленняў ад стандартнага ходу дзейнасці кампаніі, а таксама ацэнка маштабаў пагаршэння.
• Вызначэнне фактараў, якія негатыўна ўплываюць на сітуацыю.
• Выяўленне варыянтаў аднаўлення фінансавай работы прадпрыемства.

Неабходна адзначыць, што адным з першасных прыкмет эканамічнай неплацежаздольнасці юрыдычнай асобы з'яўляецца нежаданне выканання крэдыторскіх патрабаванняў на тэрмін у тры месяцы з моманту тэарэтычнага выканання абавязацельстваў.

заключэнне

На фінансавы стан юрыдычнай асобы могуць аказваць уплыў фактары як аб'ектыўнага, так і суб'ектыўнага характару. Іх важна ўлічваць для таго, каб заўчасна вырабіць ацэнку небяспекі ўзнікнення неплацежаздольнасці. Так, да суб'ектыўным фактараў неабходна аднесці анты-павялічаны абарот у працэсе гандлю, зніжэнне суадносін "кошт-якасць", нізкі ўзровень рэнтабельнасці, павелічэнне расходнай артыкулы, а таксама нарастанне абавязацельстваў. Аб'ектыўнымі ж фактарамі лічацца няпоўныя або недакладныя справаздачы, іх затрымка, павелічэнне суадносін запазычанасці па Дэбет да актываў, некаторыя няроўнасці ў балансе актыву і пасівы, а таксама нарастанне неліквідных (хай нават і паступова).