Індэксы сусветныя: што яны сабой уяўляюць?

Напэўна, кожны хаця б адзін раз у сваім жыцці чуў пра індэксы сусветныя. Што яны сабой уяўляюць? Для чаго выкарыстоўваюцца? Як лічацца індэксы сусветныя? На гэтыя і іншыя пытанні і будзе дадзены адказ у рамках дадзенага артыкула.

Агульная інфармацыя

Для пачатку давайце разгледзім, што ж сабой уяўляюць індэксы сусветныя. Так называюць паказчыкі змены кошту пэўнай групы каштоўных папер. Па якой прыкмеце яны аб'ядноўваюцца? Праводзячы аналогію, можна сказаць пра партфелі акцый, што аб'яднаны па адной прыкмеце (уладальнік, галіна і так далей). Калі складаецца вызначаны індэкс (ці ж ён вывучаецца), то найбольшае значэнне мае тое, з якіх каштоўных папер ён быў сфармаваны. Дзякуючы гэтаму, па наборы акцый і аблігацый, што былі ў яго занесеныя, можна праводзіць вывучэнне сітуацыі на рынку. Інфармацыя можа ставіцца як да пэўнай сферы, так і да ўсёй эканоміцы. Дынаміка сусветных індэксаў дазваляе судзіць пра развіццё ў агульным, паколькі ўлічвае цэлы набор прадпрыемстваў, якія, як правіла, вельмі слаба звязаны (ці ж ўзаемаадносіны паміж імі адсутнічаюць).

Якія ж тыпы гэтых паказчыкаў існуюць? Індэксы могуць быць класіфікаваны па метадзе разліку, сямейства і аўтару. Кожны тып будзе разгледжана асобна.

Найбольш старыя паказчыкі

Першапачаткова давайце кранём даўно мінулых дзён. Першы шырока распаўсюджаны індэкс быў створаны Чарльзам Доу ў далёкім 1884 годзе. Ён разлічваўся на аснове каціровак 11 самых вялікіх транспартных кампаній, якія былі прадстаўлены на біржы ЗША. У 1896 годзе ён быў перапрафіляваны і пачаў адлюстроўваць становішча спраў ужо проста найбуйнейшых прамысловых прадпрыемстваў Злучаных Штатаў Амерыкі.

Даволі вядомым з'яўляецца індэкс S & P 500, які надае ўвагу паўтысячы самых вялікіх кампаній у ЗША наогул. Ён быў створаны ў 1923 годзе, але сучасны варыянт з'явіўся ў 1957 г. Гэтыя два дзякуючы высокай дакладнасці апрацоўваных дадзеных прызнаюць за асноўныя сусветныя індэксы, хоць яны ў першую чаргу нацэлены на ЗША. Чаму так? Справа ў тым, што найбольш сама буйных кампаній у працэнтных суадносінах знаходзіцца менавіта на тэрыторыі ЗША. А вялікі ўплыў гэтай дзяржавы на ўсю планету і штурхае многіх на тое, каб Доу і S & P 500 прызнаваць як асноўныя сусветныя фондавыя індэксы, якія паказваюць вызначаецца тэндэнцыя.

Навошта яны патрэбныя?

Калі разглядаць агульны выпадак, то індэксы сусветныя з'яўляюцца паказчыкамі, дзякуючы якім інвестары могуць характарызаваць для сябе хуткасць і агульны кірунак руху кампаній пэўнай галіны або жа ўсёй эканомікі. З улікам гэтых дадзеных прымаюцца рашэнні аб тым, куды варта ўкладаць грошы. Таксама змены могуць інфармаваць пра ўплыў пэўных падзей.

Давайце разгледзім невялікі прыклад. Дапусцім, што адбываецца рост коштаў на нафту. Што ў такім выпадку будзе на біржы? Пачне расці і кошт кампаній, якія нафту здабываюць. Гэта, вядома, вельмі просты і прымітыўны прыклад, але ён дае разуменне аб тым, аб якіх рэчах дазваляюць судзіць індэксы. Раней было сказана пра тыпы індэксаў. Вернемся да іх яшчэ раз.

метады разліку

Адзін з самых найстарэйшых прадугледжвае пошук сярэдняга арыфметычнага. Калі казаць пра сусветныя фондавыя індэксы, якія ўжывалі такі падыход, то варта згадаць Доу Джонс. Ён разлічваўся па сярэднеўзважаны цэнах акцый. Але з часам відавочнымі сталі недасканаласці такога метаду. Найбольш значна сам сабе давала ведаць тое, што кампаніі выпускалі розная колькасць акцый. У выніку значна скажалася рэальнае становішча спраў. Праўда, тут ёсць і плюсы, бо такія індэксы адрозніваюцца прастатой разліку і хуткасцю рэакцыі на ваганні цэны акцый і аблігацый. Як вынік - пры наступе крызісу пра яго даведаюцца вельмі хутка.

Альтэрнатывай такому падыходу служыць выкарыстанне сярэдняга арыфметычнага ўзважанага значэння. У якасці прыкладу можна прывесці Value Line Composite Aithmetic Index. У дадзеным выпадку кошт кожнай акцыі памнажаецца на пэўны каэфіцыент, адпаведны яе долі ў агульнай кошту азначніка.

Апошні падыход, які вылучаюць, - гэта пошук сярэдняга геаметрычнага значэння. У якасці прыкладу можна прывесці FT 30.

Сямейства і вытворцы індэксаў

Такое паняцце ўводзіцца для паказчыкаў, якія разлічваюцца адной арганізацыяй. У якасці прыкладу можна ўспомніць аб рэйтынгавым агенцтве Standard & Poor's, ацэньваецца не толькі 500 самых вялікіх кампаній, але і нават краіны. Ёсць свае сямейства і ў асобных біржаў (NASDAQ, ММВБ, РТС, DAX 100 Sector Indexes і мноства іншых). Адносна вытворцаў можна сказаць, што яны могуць быць зноў жа агенцкіх, калі адпаведная арганізацыя займаецца іх складаннем. Таксама яны фармуюцца і асобнымі біржамі.

заключэнне

Сусветныя індэксы - гэта важны інструмент інвестыцыйнай дзейнасці вялікай колькасці людзей і арганізацый. Калі казаць пра становішча Расійскай Федэрацыі, то тут варта вылучыць дзве характэрныя асаблівасці:

1. РФ пакуль не з'яўляецца краінай, у якой размяшчаюцца ключавыя гульцы сусветнага маштабу.
2. З-за палітыкі санкцый з боку Еўрасаюза і ЗША намецілася тэндэнцыя, згодна з якой, рэйтынгавыя агенцтвы і біржы пачынаюць ствараць новыя паказчыкі, не ўключаюць у сябе стан рэчаў у Расійскай Федэрацыі. Афіцыйна гэта накіравана на тое, каб зберагчы інвестараў ад уплыву краіны, што знаходзіцца ў частковай міжнароднай ізаляцыі, і укладанняў у рызыкоўныя актывы.

Сусветныя індэксы могуць спатрэбіцца нават тым людзям, якія толькі плануюць збіраць свой інвестыцыйны партфель, каб у будучыні мець больш магчымасцяў для вольнага жыцця.